在这部極悪坊主剧情片中,五年前，观音寺僧人真海（若山富三郎 饰）因出手伤人而被驱逐到西觉寺。在此之后，他沉湎酒色财气，放荡无行，但其荒淫的外表下却仍保持一颗大慈大悲之心。是时，真海所在的下町为黑帮鬼头组所统治。真海小心周旋其中，却也渐渐不满鬼头组的罪恶行径。隶属鬼头组的小混混健太郎（石山津 饰）奉组长之命四处拐骗从乡下来到城里的女孩，并将她们卖进妓院。经过真海的棒喝，健太郎幡然醒悟，决心和真心相爱的妓女小菊（橘ますみ 饰）携手追寻幸福。
真海的举措触及了鬼头组的利益，双方的矛盾渐次激化。另一方面，鬼头组勾结无良僧人行德（小松方正 饰），意图陷害真海的恩师道然（石山健二郎 饰），从而进一步控制下町。正邪之战在所难免……
