在这部战马片中,民国初年，西北大地盗贼横行，其中一股以刘一刀为首的马贼尤其嚣张。 刘一刀在十年前为结义兄弟马英风所逼，退出西北大地，十年后，刘重返西北寻仇时，马早已去世，刘报仇无门，遂杀害马独生女桂香泄恨。桂香丈夫即马徒弟王刚返家，发现妻子惨遭杀害，找刘报仇，却因技不如人，遭刘及手下打至只剩一口气，弃置戈壁滩喂狼。
王为报妻仇，挣扎求生，奋力爬至镇北堡，终被青梅竹马的好友孙寡妇收留养伤，刘发现王躲藏于镇北堡，要挟百姓交出王未果，遂占领镇北堡，凌辱百姓，时孙已将王偷运至沙湖养伤，王遂于沙湖潜心练功，经过一番波折，终于号召百姓奋力抗暴，铲除刘等一帮马贼。
